Banco do Brasil aponta recusa de produtores em renegociar dívidas e registra alta na inadimplência do agro

A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou nesta quinta-feira (12) que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes tem se recusado a pagar dívidas, renegociar operações ou apresentar novas garantias à instituição, mesmo após a oferta de programas de repactuação com condições facilitadas.

A declaração foi feita durante teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026. Segundo a executiva, o comportamento de parte dos devedores surpreendeu a administração do banco e contribuiu para o aumento da inadimplência na carteira de agronegócios.

“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou Tarciana.

O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, também apontou que alguns produtores podem estar adiando a renegociação das dívidas na expectativa de conseguir condições mais favoráveis posteriormente.

De acordo com a direção do banco, os casos estão concentrados principalmente entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste, que atuam nas culturas de soja, milho e na pecuária.

Banco aponta casos de risco moral

Tarciana destacou que, mesmo diante de colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos produtores optou por não cumprir os compromissos financeiros nem buscar alternativas para regularizar as operações.

“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.

O chamado risco moral ocorre, nesse contexto, quando um devedor adia o cumprimento de suas obrigações por acreditar que poderá conseguir condições mais vantajosas de negociação ou algum benefício futuro.

A presidenta diferenciou os clientes que procuraram o banco para renegociar as dívidas daqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar alternativas de regularização.

“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou.

Segundo Tarciana, cerca de 90% dos clientes do agronegócio continuam pagando suas operações em dia. A executiva ressaltou que a deterioração da carteira não representa o comportamento de todo o setor.

Inadimplência afeta resultados do banco

A piora na carteira de agronegócios teve impacto no balanço do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, a instituição registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O custo do crédito alcançou R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, crescimento de 33,2% na comparação anual.

Os indicadores da carteira agro também apontam aumento dos atrasos:

• 6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, ante 4,84% no mesmo mês de 2025;
• 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;
• 66%: índice de pontualização em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista;
• R$ 21,2 bilhões: custo do crédito registrado no terceiro trimestre.

Diante dos resultados, o BB revisou sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa, que anteriormente estava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, passou para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.

Renegociação de dívidas ficou abaixo da expectativa

Tarciana afirmou que o banco identificou sinais atípicos de deterioração nos pagamentos do agronegócio ainda no primeiro trimestre de 2025. Na época, a instituição suspendeu a divulgação de suas projeções financeiras diante das incertezas sobre o comportamento da carteira.

Desde então, o BB intensificou as estratégias de cobrança, ampliou as exigências de garantias e reforçou as iniciativas para renegociar débitos.

Por meio da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Apesar do volume, a adesão ficou abaixo das expectativas da instituição: apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitaram as condições oferecidas.

Entre as medidas adotadas pelo banco para reduzir a exposição ao risco estão o reforço dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito, a ampliação das exigências de garantias em novas operações, a intensificação de ações judiciais contra devedores e a cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de dívidas.

A instituição também utiliza inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.

Tarciana informou ainda que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia. O mecanismo permite ao credor manter a propriedade do bem vinculado à operação até a quitação da dívida.

Banco prepara medidas para reforçar capital

Além da inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta desafios relacionados à recomposição de capital e à recuperação da rentabilidade.

Tarciana afirmou que o índice de capital principal da instituição encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%. Embora esteja acima do mínimo regulatório, o indicador permanece abaixo do patamar considerado adequado pela administração.

“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, declarou.

Para 2027, o banco prepara um conjunto de mais de 15 medidas para reforçar sua estrutura de capital. Entre as iniciativas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), que permitirá reter uma parcela maior dos resultados.

O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, afirmou que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. O executivo também sinalizou uma redução maior do volume de crédito destinado ao agronegócio, segmento que concentra parte das dificuldades da instituição e apresenta menor margem de retorno.

BB afirma que continuará financiando o agronegócio

Apesar do cenário, Tarciana reafirmou que o Banco do Brasil não pretende abandonar o financiamento ao agronegócio. A estratégia, segundo ela, será aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores que enfrentam dificuldades financeiras daqueles que, na avaliação da instituição, têm condições de pagar, mas não regularizam suas operações.

A presidenta também destacou o histórico de relacionamento do banco com o setor rural e afirmou que a instituição continuará atendendo clientes com os quais mantém vínculos de longa data.

“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.

Em nota, o Banco do Brasil ressaltou que não atribuiu ao conjunto do agronegócio a responsabilidade pela queda dos resultados. A instituição reiterou que 90% dos clientes da carteira do setor estão com os pagamentos em dia e que os atrasos se concentram em um grupo de médios e grandes produtores, principalmente de soja, milho e pecuária, na região Centro-Oeste. O banco também reafirmou sua confiança no agronegócio e o compromisso de continuar financiando o setor.